水落院始建于明朝初，时称米落院，明朝时第二次维修称为水落院。建国后在1965年大四清中损坏，又在1990年恢复至现在。1995年政府依法登记为宗教活动场所，1996年建立寺院管理小组，管理小组由5人组成，同时建立了各项管理制度。

　　地　址：江阳区弥陀镇王河村11社  
　　邮　编：646009 
　　电　话：13079197303 
　　主要负责人：牟华碧

　　泸州弥陀岩水落院
　　位于江阳区弥陀镇场边里许的月亮岩上，山溪田水从分水岭而来，流水潺潺，终年不息，天长地久，水落之处，滴水穿石，岩下形成许多天星窝。水凼中水洁味甜，为东大路上行商路人解渴。时间长了，人们把这儿叫做水落田（甜）。
　　岩上水落下来，形成一弯水帘，夏秋时节，山水涌来，十分壮观，四面八方赶弥陀岩场的人，上场、下场都在这儿息息脚，抽袋烟，喝口水再走。有好心人在岩半大树下结草为棚，烧茶待路人以结善缘。
　　据传，有一年，正逢三六九弥陀岩场期，一位年轻的和尚从中兴建佛寺化缘路径水落岩，见赶场男女都在茶棚处稍息，讨口茶水喝。和尚双手合十，立于茶棚前向主人家讨碗水吃，主人当即递过来一大碗老荫茶。和尚却不慌不忙，双手捧茶碗，先举过头顶，然后端于鼻前闻一闻，再饮一小口品其味，然后才一饮而尽。一旁的人见状百思不得其解，按平常人到此讨水喝，必是端上茶水一下子牛饮而下，而这位和尚喝茶之态都与众不同……
　　和尚谢过茶棚主人，合十言道：“手爬弥陀念大佛；东林三清唱玉皇。水落院中三普萨，百花之期迎凤凰。”说罢，只见他乘舟往焦滩神臂城去……
　　人群中，有一长者，也在石板登上喝茶，刚才和尚讨水与喝茶举动也引起他的注意。和尚临别又念了几句四言八句，乡亲们不解，纷纷请老太爷解一解是什么意思。长者叫刘桢，元代中进士不作官，投奔重庆明玉珍而建大夏国任宰辅，后辅佐大夏太子明昇立国。朱元璋建大明之后，大夏国亡，而刘桢回泸四处游历，寻仙修道，人称刘老爷神仙。刘神仙当即要来三柱兰香，跪于岩前，众人不解也同跪于他四周，听他解和尚所说梵语真言。
　　“手爬弥陀念大佛”就是川江上泸州段的手爬岩、弥陀岩、大佛岩。“东林三清唱玉皇”侧是东林观、三清观、玉皇观，以三岩之名对三观之堂，可谓妙对佳联。第三句则是说，这儿叫水落院，院中请来观音、文普贤三菩萨，最后一句是水落院建成之日就百花争春之时，吉祥如意的凤鸟必来朝贺，这儿是兴建寺宇的一方宝地呀。
　　乡绅、百姓们一听，人人纷纷解囊捐助，大兴土木兴修水落院。二年后，一座依水落岩而建的三重堂拔地而起，巍峨壮观。
　　水落院门高耸，门额上由进士刘桢大书“水落院”三字，门柱上有联：“手爬弥陀念大佛，东林三清唱玉皇。”第一殿是观音大士、文殊、善贤，二殿是释迦佛和三清、玉皇，三殿是念经堂、藏经楼，楼下是地藏王、药师佛，还是四大雨神、雷公、电母、风伯、雨师、土地公、土地婆。
　　殿堂檐角高挑，红墙黄瓦，气势不凡，好一方丛林胜地。
　　开光大典选定观音得道之曰：六月十九。这天十村八乡善男信女慕名而来，泸州、合江、纳溪、江安、江津僧众纷纷赶来，由方山云峰寺方丈天然大和尚主持开光仪式。说来也巧，开光大典刚完，当年那个和尚也来了。水落院的倡修者刘桢一下子就认出他来了。把和尚请到法堂，香茶一叙，人们方才得知，此和尚非彼和尚，正是云游西南，挂单云龙寺、建佛寺的天子和尚建文。
　　水落院因建文指点而建，开光之时，红日高照，百鸟朝凤蔚为壮观，而应了建文所言，所以有又叫百花寺，因距弥陀岩只有里许也叫弥陀寺。
　　水落院后因战乱，寺庙被毁。清咸丰元曾作修葺，光绪年间又大修。民国年间水落院达到盛期，僧众数十人之多，也有了庙产。后因庙改学堂而荒废，“文革”再次遭到损坏，1990年恢复宗教活动，今重建山门、观音殿和佛堂大殿对外开放。会期中弥陀、分水、白马、焦滩、临江、大桥的信众结伴而来，香火红极一方。