印度是佛教起源的国家。在公元前5、6世纪，迦毗罗卫国的太子悉达多在菩提树下大彻大悟，创立了佛教。
佛教在印度经历了三个阶段：
1.原始佛教阶段：从佛祖创立佛教到佛入灭后100年左右佛教史上的第一次大的分裂，为原始佛教阶段。这一阶段的佛教虽然也有一些分歧，但基本上还是团结的，这一阶段的佛教以小乘为主，经典就是阿含经。
2.部派佛教阶段：从佛教史上的第一次大的分裂到公元2世纪佛教派别停止分裂，这么5、6百年里为部派佛教阶段。所谓部派佛教就是佛教分为许多部派，佛教在这个阶段一共分出21个部派。这一阶段的佛教也是以小乘为主，经典也是阿含经，但是由于部派的观点不同，他们对阿含经作了修改，已不是原来的阿含经了。现在流传下来的阿含经就是部派佛教时期的阿含经。
3.大乘佛教阶段：在公元2世纪左右大乘佛教兴起。佛祖住世时期也讲过大乘佛法，但是在小乘佛教时期，只信奉小乘经典阿含经，大乘经典没有流行，一直到公元2世纪大乘经典才开始流行，人们热衷于大乘经典，于是进入大乘佛教时代。
印度的大乘佛教时代长达1000年左右。分为三个阶段。第一是龙树菩萨创立的中观学派。龙树菩萨是大乘佛教的第一位伟大的学者，他依据般若经著有中论等著作，于公元2世纪创立中观学派。第二为公元4、5世纪由无着、世亲菩萨创立的瑜伽行派。第三为公元7世纪的中期，大日经与金刚顶经问世，印度佛教进入大乘密宗时代。
到公元12世纪时由于外族的入侵，佛教在印度消亡。目前在印度最流行的宗教是印度教，也就是新婆罗门教。